Производные финансовые инструменты

При торговле на фондовых рынках часто можно появляется такое определение, как "производные финансовые инструменты". Для большинства начинающих инвесторов довольно сложно разобраться в том, что именно собой представляют производные инструменты и как правильно ими распоряжаться. Однако как только будет освоена эта сфера, инвестор получит уникальную возможность для построения своих личных стратегий при вложении своего капитала в различные типы активов.

Итак, производные финансовые инструменты (или как принято называть с английского языка "деривативы") представляют собой определённую договорённость между сторонами сделки о приобретении/продаже некоторого базового актива по своевременно оговорённой расценке через установленный временной промежуток в будущем.

Отсюда вытекает следующее понятие "базовый (базисный) актив". Что это такое? Базовые активы представляют собой те активы (например, валюта, ценные бумаги, товары, драгметаллы и т.д.), которые обязательно должны быть принятыми (поставленными) в определённый срок в будущем времени на основании заключённого срочного контракта.

Для того чтобы понять что такое дериватив, необходимо разобраться в его основных признаках:

 - В основном производные инструменты используются для того, чтобы получать прибыль с разницы в ценах от приобретения/продажи базисного актива, а не для его непосредственной покупки;

 - право собственности на установленный базовый актив переходит только в будущем, соответственно, оплата за него так же будет производиться в определённый период времени в ближайшем будущем;

 - деривативы имеют срочный характер;

 - производные инструменты обладают лимитированный срок существования;

 - сделки с деривативами позволяют извлекать прибыль при минимальных капиталовложениях;

 - производные инструменты постоянно тесно взаимосвязаны с фондовым рынком, т.е. с рынком ценных бумаг.

Торговля деривативными инструментами очень выгодна и удобна для инвестора, потому что она позволяет получать доход согласно прогнозируемой прибыли за счёт последующего роста цен на базовый актив. Поэтому, по сути, инвестор приобретает (продаёт) не сам актив, а установленное обязательство на его приобретение по оговорённой расценке в определённый момент в будущем. Такая стратегия даёт возможность производить спекулятивные сделки на рынке, при этом нет необходимости тратить лишние финансы на доставку, хранение или содержание активов (товар, золото и т.д.).